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생활수칙 대부분은 일확천금의 재테크 노하우가 아니라 일상생활에서 잔돈푼을 아끼는 것으로 채워져 있다. 하지만 반드시 구두쇠가 되어야 부자가 되는 것은 아니다. 예전의 직장 동료에게 한 달에 한번씩 밥을 사거나, 자기계발에 필요한 서적 구입에는 돈을 아끼지 말라는 충고도 담겨 있다.

다음은 집값을 올리기 위한 방법에서부터 자기 자신을 위한 투자에 이르기까지 부자가 되기 위해 꼭 해야만 하는 50가지 생활수칙. 미국과 한국의 금융, 주택제도 등의 차이가 있기는 하지만, 재테크의 기본원칙으로 참고할 만한 내용들이 적지 않다.

◇집에서 하는 재테크 5계명

1.가족을 위한 저축통장을 따로 만들어라. 자녀 교육이나 신용카드 부채 등을 갚는데 사용한다. 그렇지만 이 통장에서 모은 돈으로 비싼 텔레비전을 사거나 휴가비용에 써서는 안된다.

2.변동금리부 주택담보대출을 30년 만기의 고정금리 대출로 갈아타라. 단기 금리는 이미 상승세를 보이고 있지만, 장기금리는 역사적으로 낮은 수준에 머물러 있다. 장기 고정금리로 묶어놓고 집값 걱정은 하지 마라.

3.집안의 온도조절 장치를 자동으로 맞춰라. 집안 온도를 조금만 낮춰도 전력료를 크게 아낄 수 있다.

4.집안을 가꾸는 데 인색하지 마라. 집을 팔려고 할 때 꽃이 있는 정원이나 페인트칠이 깨끗하면 집값이 더 오르는 것처럼, 적은 비용으로 집값을 높이기 위한 환경조성에 나서라.

5.부엌을 개량하든 정원을 새롭게 수리하든 적은 비용으로 집을 개량할 수 있는 방법이 많다.

◇돈관리 6계명

6.자동이체를 통해 뮤추얼펀드 등에 자동적으로 돈을 적립하라. 전기요금과 전화요금, 케이블TV 요금도 모두 자동이체를 통해 처리하라. 이렇게 해야 쓸데없은 연체금 납부를 막을 수 있다.

7.개인 신용정보회사로부터 자신의 신용 점수를 정기적으로 받아보는 서비스를 신청하라.

8.증여세 걱정 대신 1년에 1만1000달러와 같이 얼마간의 금액을 지금부터 자식들에게 조금씩 남겨줘라.

9.전자 가계부 프로그램 등을 다운로드 받아 자신의 연간 지출내역 등을 일목요연하게 볼 수 있도록 하라.

10.은퇴후를 대비해 나만을 위한 전담 금융설계사를 마련해둬라.

11.죽음은 아무도 모르게 다가올 수 있다. 변호사를 통해 미리 유언장을 작성해두는 것도 때로는 유용하다.

◇절약 7계명

12.연금저축에 가능한 한 많은 돈을 넣어둬라. 연 7%의 수익률로 30년간 적립할 경우, 당신이 나중에 받게 될 돈은 어마어마하게 불어나 있을 것이다.

13.6개월단위로 여기 저기 굴러다니는 동전이 없는지를 살펴보고 저축하라.

14.값비싼 기름을 넣지 마라. 좋은 기름을 넣는다고 당신의 삶이 윤택해지거나 연료효율성이 높아지는 것은 아니다.

15.여행을 갈 경우에는 꼭 예약을 하라. 예약을 할 경우 20~40달러를 아낄 수 있다.

16.아이들이 일찍부터 저축하는 습관을 기를 수 있도록 통장을 만들어줘라.

17.전화, 이동통신, 인터넷 등 통신요금은 하나로 묶어서 내는 요금제를 선택하라. 이럴 경우 따로 쓸 경우보다 25% 정도 요금을 아낄 수 있다.

18.담배값에 투자하는 대신 120달러짜리 러닝화를 사는 데 투자하라. 달리기는 혈압을 낮춰 심장질환 발병률을 낮출뿐만 아니라 다른 성인병을 막을 수 있다.

◇세금 아끼는 4계명

19.소득세 공제가 가능한 항목은 최대한 활용하라. 아스피린 투여에 대한 보험공제에서부터 침술 요금 공제까지 소득세 공제를 통해 세금을 아껴라.

20.불량 주식은 빨리 처분해서 주식 보유에 대한 자본이득 과세를 절약하라. 차라리 장기 투자를 통해 세금 문제를 아예 뒤로 미루는 것이 현명하다.

21.현금 대신 주식을 자선재단에 기부하라. 도움이 필요한 사람을 도울 수도 있고 세금도 면할 수 있으니 일석이조다.

22.사업을 집에서 시작하는 것도 세금을 아끼는 방법이다. 이를 통해 인터넷 접속료에서부터 수리비용까지 공제를 받을 수 있다.

◇투자 8계명

23.매월 일정금액을 적립식펀드에 투자하라. 이를 통해 값이 쌀 때 많이 사고, 비쌀 때 적게 사는 비용절감을 할 수 있다.

24.펀드를 고를 때는 수수료 비용이 낮은 곳을 골라서 가입하라. 비용이 낮출수록 펀드투자 수익률이 높아진다.

25.전체 투자자산의 5~10%만 고위험 자산에 투자하라. 이렇게 해야만 전체 포트폴리오가 망가지는 것을 막을 수 있다.

26.투자금액의 최소한 20%는 해외 주식에 투자하라. 수익률 제고와 위험분산 차원에서 해외주식이나 채권에 관심을 가질 만 하다.

27.1년에 한번씩 포트폴리오상의 자산 배정을 다시 하라. 이렇게 하면서 최종 수익률을 높일 수 있다.

28.시가총액 상위의 성장 가능성이 높은 종목을 사라.

29.워렌 버핏처럼 시장이 어떤 방향으로 가든, 금리가 어떻게 되든간에 관계말고 가치있는 종목을 골라 오랫동안 투자하라.

30.과거 `비이성적 과열`이 지배하던 시기와 달리, 오늘날 투자하기 종목은 월마트, 홈디포 처럼 기업의 질이 좋은 대형주이다.

◇소비 13계명

31.비행기 이용시의 마일리지를 잘 적립해 적절히 이용하라.

32.신용카드 연회비는 가능하면 내지 않을 수 있는 방법을 생각해보라.

33.주택 보험을 가입할 경우, 보험 적용 대상에 재건축이나 수리 비용도 들어갈 수 있도록 하라.

34.치열 교정이나 MRI 등 일상적으로 받게 되는 의료비용에 대해서는 보험사를 통해 가격을 흥정하라.

35.차를 살 때는 새 차 대신 중고차를 선택하라. 중고차 수준의 가격으로 새차를 탈 수 있다.

36.다음에 새 차를 살 때에는 안전장치가 잘 된 차를 선택하라. 전자 통제장치를 비롯한 각종 안전 장치는 차량의 미끌림 등을 방지해 준다. 연구에 따르면 이 같은 안전장치가 SUV차량의 충돌사고를 67%나 줄여준다.

37.특별한 경우를 제외하고는 와인 한병에 20달러 이상을 투자하지 마라. 고급 와인목록이 아니더라도 세계 최고 수준의 맛을 충분히 음미할 수 있다. 비싼 와인을 고집하는 친구와는 사귀지 마라.

38.컴퓨터 하드 디스크에 있는 자료를 가끔씩 백업해서 사용하라. 이를 통해 컴퓨터가 고장났을 때 자료를 모두 분실하는 것을 막을 수 있다.

39.서류 분쇄기를 구입해 중요한 정보가 새 나가지 않도록 미리 막아둬라.

40.항공사의 마일리지를 일상생활에 사용할 수 있는 캐시백 등으로 전환해서 사용하라.

41.엔진오일을 정해진 기간에 맞춰 교체하라. 그렇게 함으로써 당신의 자동차의 주행성능을 높일 수 있다.

42.전화로 인터넷을 하기보다는 광대역 인터넷 통신으로 통신을 바꿔라. 요금은 더 나오겠지만, 시간을 아끼고 인터넷 뱅킹은 물론이고 온라인으로 정보를 쉽게 얻을 수 있다.

43.은행계좌에 현금이 있다면 신용카드 계좌에 갚을 돈부터 갚아라. 신용카드 미수금의 금리는 평균 13%나 된다. 이 것부터 갚으면 앉아서 수익률 13%짜리 투자를 하는 것과 다를 바 없다.

◇자기자신에 투자하는 7계명

44.예전에 알던 직장동료와 한달에 한번씩은 식사를 하라. 식사비용은 다음에 직장을 옮길 때 몇배의 가치로 되돌아온다.

45.자녀가 학업에 도움을 원할 경우 필요한 투자를 아끼지 마라.

46.자기계발에 도움이 되는 잡지를 구입하는데 돈을 아끼지 마라. 아이디어를 개발하고 이를 회사 업무에 유용하게 사용하면서 당신의 연봉도 높아질 것이다.

47.교육은 당신이 당신 자식들에게 할 수 있는 가장 귀중한 투자다. 교육에는 돈을 아끼지 말고, 필요하다면 대출을 받아라.

48.MBA에 입학하는 것을 생각해보라. 최근 연구에 따르면, MBA를 딸 경우 연봉이 45% 올라간다고 한다.

49.자신있게 말하라. 필요하다면 대중앞에서 연설하는 방법을 배워라.

50.사고는 언제 닥칠지 모른다. 사고를 대비한 보험에 반드시 가입해두라.

많은 사람들이 주가가 움직이는 방향을 미리 알고 싶어한다.
수많은 연구가 있었고, 앞으로도 있을 것이다.
많은 민간 비법들이 월스트리트와 여의도를 떠 돌아다니고 있다.  

세상의 모든 주식투자 방법론을 요약하면 대략 3가지이다.
하나는 효율적 시장 가설(EMH)이다.
앞날의 주가를 미리 알 수 없다는 주장이다.
만약 미리 주가를 알 수 있다고 하면 어떻게 되겠는가?
모두가 아무런 일도 하지 않고 그리로 몰리는 바람에 세상이 뒤집혀버리지 않을까? 역설적으로  미래 주가를 미리 알려는 치열한 경쟁적 노력 때문에
우리는 미래 주가를 알수 없게  된다.
효율적시장가설을 따르는 사람은  종합주가 지수와 같이 움직이는 인덱스펀드에 투자하는게 경제적이고 현명한 주식투자 방법이라고 주장한다.
(장기적으론 주식시장이 매우 효율적이지만 단기적으로론 변덕스런 인간의 투자심리때문에 과잉변동하는 경우가 있다는게 효율적시장이론을 반대하는
워렌버펫의 주장이다.)  

두 번째는 기술적 분석이다.
용감하게도(?) 미래 주가는 과거 주가움직임으로 미리 알 수 있다고 주장한다.  과거 주가의 움직임만을 보고 앞날의 주가가 어디로 갈지 알 수 있다고 한다. 차트분석가와 모멘텀투자자들이 이러한 방법을 주장한다.

세 번째는  기본적 분석이다.
기업 가치에 초점을 맞춘다. 기업 가치는 미래 기업의 수익을 미리 반영하는 것이므로 미래 기업의 수익을 알 수만 있다면 지금 주가가 기업의 가치에 비해서 싼지 비싼지 알 수 있다고 주장한다. 대다수 애널리스트들이 이러한 분석 방법을 사용한다.
 
주식투자방법의 배경에는 주가를 움직이는 3가지 요소를 가정하고 있다. 즉 주가를 움직이는 요소로는  기업의 가치, 유동성, 그리고 인간의 집단 심리가 있다.
 
기업의 가치란 기업이 앞으로 얼마나 장사를 잘할 것인가를 말하는 것이다. 어느 회사가 장사를 잘하면 그 회사의 주가는 많은 경우 그런 일이 일어나기 전에 먼저 올라간다. 물론 주가가 먼저 올라갔으나 나중에 실제로 이 회사가 장사를 잘하지 못하는 경우도 있다.
 
유동성이란  돈의 양을 말한다. 유동성이 풍부하다는 말은 금리는 낮으나 미래가 불안하여 저축된 돈이 장기로 어느 곳에 투자되지 못하고 단기 금융상품에 많이 몰려 있는 경우를 말한다. 무엇인가를 사기 위해서 기다리고 있는 돈, 즉 유동성이 풍부하면 비록 지금 경기가 나빠도 앞으로 지금보다 더 나빠지지만 않는다면, 다른 말로 하면 지금이 나쁘면 나쁠수록 주식시장으로 돈이 몰릴 가능성이 높다.
 
인간의 집단 심리란 위의 두  요소와 연결되어 있으면서도 또 다른 고유한 특성을 가진다. 주식시장과 같은 사회 현상은 결국 인간 판단의 복합체다.
인간의 외부 정보 판단능력은 일반적으로 믿는것보다 형편없다.
인간 이성은 많은 한계가 있으며,
특히 심리와 본능 앞에서 인간 이성은 고개를 숙이고 만다.
인간의 심리를 합리적이라고 생각하는 사람은 거의 없을 것이다.
집단 심리의 폭풍이 불어오면 이 속에서 독립적인 판단을 내릴 수 있는 개인은 거의 없다.
 
기업가치를 기반한 주가 상승이  가장 안정적이다.
미래 기업 수익에 기초해서 주가가 올라가면 별로 불안하지 않다.
올라간 주가가 비록 떨어지더라도 크게 떨어지지 않는다.
그러나 풍부한 유동성 또는 시장의 집단적인 희망으로 주가가 너무 많이 오른 경우는  떨어지기도 쉽다.
같은 2만원의 주가라고 해도 기업 가치로 올라간 2만원은 확실한 2만원이지만, 유동성이나 집단심리 때문에 올라간 2만원은 불안한 2만원이다.
그래서 앞서 언급한 3가지 주식투자방법중에서 기업가치에 기반한 주식투자방법(기본적분석방법,가치투자)가 가장 바람직하다고 필자는 믿는다.

기업가치에 근거해서 주식투자하는 것이 가장 좋은 방법이라고해도
기업가치를 결정짖는 기업의 미래수익을 예측하기란 어렵다.
회사의 미래 기업 수익이 좋아질 것인지 나빠질 것인지 미리 예측하기란 어려운 일이다. 경영자가 자기 회사가 앞으로 이러 저러해서 좋아질 것이라고 말한다고 해도 그것을 믿기 어렵다. 어떤 경영자가 자기 회사가 앞으로 나빠질 것이라고 말할 수 있겠는가?  그리고 경영자가 정직하게 말했다고 해도 예상하지 못한 일이 일어나서 나빠질 수도 있다.

그렇다면 도대체 어떻게 기업가치예측의 불확실성에 대응할수있나?

미래 수익 예측의 불확실성에 대응하는 4가지 방법이 있다.

첫째는 시련을 견뎌낸 회사에 투자하는 것이다.
이런 회사의 특징은 뭔가? 고객이 불특정 다수이고, 원가상승 분을  제품가격에 반영할 수 있는 독점적 지위를 가진다. 또  기술의 변화나 소비자의 기호 변화가 별로 없는 제품을 생산한다. 주로 반복적인 구매가 일어나는 내수 소비재 제품을 생산한다.

둘째는 향후 시장이 커질 회사에 투자하는 것이다.
예를 들면, 향후  노인 인구가 많아질 것이므로 노인 대상으로 사업하는 회사에 투자하는 것이다.만약에 에너지 가격이 오를것으로 확신한다면 에너지  관련 회사에 투자하는 것이다.
향후 물도 부족해질것이므로  물관련 회사에 투자하는 것도 좋다.  
이런 투자 전략을 실행하는 방법은  해당하는 사업에 진출해있는 대표 회사 몇 개에 분산 투자하는 것이다. 왜냐하면 어떤 회사가 경쟁에서 이길지 잘 모르기 때문이다. 그리고 이 투자방법은 장기투자할 각오를 해야 한다.
 
셋째는  일시적인 이유로 버림받고 있지만 결코 사라질 수 없는 사업을 경영하는 회사에 투자하는 것이다.
테러로 일시적으로수요가 줄어든 여행 관련 회사에 투자하는 것이다.
여행사업은 절대 사라지지 않는 사업이다. 마찬가지로  금융위기를 겪고 살아남은 지방 대표 금융기관도 좋은 투자대상이다.
 
넷째는 내수 서비스 회사에 투자하는 것이다.
내수 서비스 회사는 두 가지 이점이 있다.
하나는 다국적기업과 경쟁하지 않아도 된다.
(물론 외국회사와 경쟁하는 내수 회사들도 있다.)
또 다른 이점은  늘어난 매출에 비례해서 공장을 지을 필요가 없다.
일반 제조업체는 수요가 늘어나면 생산능력을 늘여야 하는 제약이
있지만 서비스 회사는 늘어나는 수요에 신규설비투자없이 무한정으로 대응할 수 있다.  온라인 소프트웨어 회사가 그 예이다.    
 
미래 불확실성에 대비하려는 위 4가지 투자방법조차도 잘못될 수 있다. 그러면 어떻게 투자위험을 줄일수있나?
실수를 걱정해서 아무 것도 하지 않고 가만히 있는 것은 바보 같은 짓이다. 100% 확실한 것은 가끔 눈먼 사람에게나 보인다.
현명한 투자자라면 투자의 실수 가능성을 인정하고 받아들이되  투자실수로 부터 입게 될 손실을 극소화하는 방법을 찾으려 할 것이다.

향후 있을지 모를 주식 투자 손해를 극소화하는 방법은 뭔가?
 "적정한 가격보다 싼 값에 사는 것이다."
싼가격에 산다면 실수하더라도 크게 손해 보지 않게된다.
역설적으로 들리겠지만 주식투자에서 손실을 피한다면 이익을 얻기 쉬워진다.